在这一波行情中 ,基金公司对规模愈发克制了 。
先有招商均衡优选混合募集仅一天就因规模过大,紧急公告50亿元规模上限,主动新发已经难见百亿起点基金;后有“冠军基 ”再次限购。
9月4日 ,永赢科技智选公告了最新的限购计划,自9月5日起,将该基金单日申购的上限设置在1万元。据悉 ,该基金距离上一次的百亿限购公告仅仅过去了6天 。
永赢基金表示,伴随着科技板块上涨,永赢科技智选受到投资者广泛关注。在市场热度持续提升的背景下,实施大额限购主要出于两方面考虑:一是引导投资者理性决策 ,避免因市场情绪冲动投入大额资金;二是合理控制基金规模增长,保持投资策略的稳定性和有效性,为持有人争取长期可持续的回报。
“冠军基”再限购
9月4日 ,永赢基金公告称,为保障基金份额持有人的权益,自9月5日起 ,永赢科技智选将单日单个基金账户的申购(含定期定额投资及转换转入)金额上限设置为1万元 。
就在8月26日,永赢科技智选已经宣布了百万级别的限购,短短不足10个交易日 ,该基金再次限购,并将限购金额压至1万元。
业内认为,百万限购主要是机构客户闭门谢客 ,而限购1万则是真正的面向散户的限购了。
限购的原因非常简单,业绩太好了,投资者蜂拥而至,给基金管理带来一定的压力 ,公司从投资者角度考虑出发,也不希望在业绩高点承接太多资金。
永赢科技智选是永赢旗下工具化产品“智选”系列产品之一,成立不足一年 ,基金经理任桀管理经验同样不足一年,凭借因持仓高度集中在CPO,年内业绩领跑市场 。Wind数据显示 ,截至9月3日,该基金年内收益率177.8%,全市场回报率排名第一 ,并领先第二名近20个百分点。
和其他“智选 ”系列产品类似,永赢科技智选是发起式基金,也是针对机构客户需求发行的高弹性行业主题基金 ,但是随着基金净值的不断上涨,吸引了个人投资者的配置。截至去年底,该基金机构投资者占比为78.22%,个人占比仅12.76% ,到了今年6月底,持有人结构已经发生了逆转,机构投资者占比降至21.78% ,个人持有比例增至87.24% 。
永赢智选系列今年三次提示风险
市场都关注到了永赢“智选”系列的出圈,甚至有公募也试图复制这一布局,以主动基金的形式去铺赛道型产品 ,理论上存在“只要赛道布局齐全,总能因市场风格轮动而受益”的可能性。但是事实上,这一布局并不简单 ,这既需要管理层敢于市场低位以发起式方式成立新产品,布局方向的精准把握,以及市场的配合反转 ,天时地利人和,缺一不可。
随着今年永赢先进制造、永赢医药创新智选 、永赢科技智选等智选产品在不同阶段均有较好的表现,相关产品实力“吸金 ” 。在人声鼎沸之时保持克制,基金公司频频出手限购、提示风险 ,在今年的牛市中表现得尤为明显。
以永赢基金旗下的“智选”系列为例,分别在今年一季报、二季报以及最近的中报中提示风险,言辞也逐渐恳切。
在今年中报中 ,永赢科技智选基金表示,公司在季报中连续提示,永赢智选系列是聚焦新质生产力的工具型产品 ,所布局的行业具有高成长性的特性,难免伴随着较大的市场波动 。越是在市场热度高的时候,越是要认识到做好适当性管理的重要性 ,根据自身风险承受能力审慎决策。
永赢基金表示,作为基金管理人,公司希望先讲风险 ,再谈收益,投资者要充分了解基金的风险收益属性,才能确定自己是否适合做这个投资。
在投资之前,要先问自己三个问题:第一 ,这个产品的底层资产是什么,是否已经通过底层资产了解清楚产品的特性?第二,这类产品历史的最大回撤是多少 ,假如遇到极端情况,自己能否接受?第三,这笔投资期限有多长 ,自己对产品的预期收益率在什么区间以及是否愿意为此承担较大风险?
“由于投资者行为的不确定性,投资者的真实收益和基金收益率总是存在一定的磨损,唯有更加理性的投资动作才能把基金净值转化为实实在在的投资者收益 。”永赢基金表示 ,分散投资 、定投并设置止盈止损目标、不暴露太多风险敞口,用科学的资产配置策略守护财富。
早在今年一季报,永赢科技智选混合就表示 ,面对云计算这样一个具有长期向好逻辑的板块,单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优策略。投资者在初次接触相关行业时,不妨将其纳入关注列表,深入了解和研究该行业及工具型产品的风险收益特征 ,基于真正看好时再作出投资决策,而不要仅仅因为热度高就跟风购买。
若看好板块未来发展,可以考虑采用定投方式与行业共同成长 ,熨平短期波动,力争享受行业长期发展的红利 。同时,也希望大家能够适当分散投资 ,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品。
到了二季度,永赢基金再次提示投资 ,永赢智选系列是聚焦新质生产力的工具型产品系列,所布局的行业有高成长性的特性,是有锐度的赔率型资产 ,这决定了智选系列难免伴随着较大的市场波动。
所以,在配置上给出三点建议:
第一, 单一行业可能面临政策调整 、技术迭代等不可预测风险,希望大家能够适当分散投资 ,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品;
第二, 基金定投可以平滑成本 ,但需匹配一定时间的投资周期,也可以设置一定的止盈目标,避免情绪化操作;
第三 , 第三,该类产品更适合做卫星仓位,风险匹配原则决定了我们不能在卫星仓位上有太多的风险敞口暴露 。在充满不确定性的投资市场中 ,科学的资产配置策略是守护财富增长的关键。
多只基金限购金额在1万以下
随着沪指不断攀升至3800点,基金产品限购明显增加。仅8月以来,就有百只产品发布了限购 ,包括华泰柏瑞中证2000指增产品限购,限购金额低至10万元,中欧中欧医疗创新自8月11日限购10万元 。
此外,今年下半年以来 ,多只产品限购金额低至1万元甚至以下,比如中欧北证50成份指数限购金额为5000元,长信均衡优选、华夏磐泰、华夏智胜优选等多只基金限购金额仅1000元 ,而泰信鑫利限购金额甚至低至100元。
(文章来源:财联社)
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